Bitcoin no es solo un activo para especular. Es una red monetaria, un sistema de custodia y una herramienta de soberanía financiera. La forma en la que compras y guardas Bitcoin determina qué partes de su propuesta de valor estás aprovechando… y cuáles estás sacrificando. En esta píldora resumimos las cuatro formas más habituales de exposición a Bitcoin, con ejemplos reales, ventajas, desventajas y el nivel de control real que obtienes en cada caso.

Si quieres indagar más, aprender de cada una de ellas y entender mejor Bitcoin, puedes ver todas las formaciones en el apartado Formación > Inversión. Tenemos una para entender todo el ecosistema blockchain, otra exclusiva de Bitcoin, una de Ethereum, una de cómo usar las cold wallets y otra para aprender a comprar de forma anónima. Y vendrán más en un futuro.

Antes de consumir esta píldora, te recomiendo ver como mínimo esta formación.

Empezamos a ver las diferentes opciones:

1. Comprar un ETF de Bitcoin

Los ETFs de Bitcoin permiten exponerte al precio de Bitcoin desde mercados tradicionales, sin preocuparte por wallets, claves privadas o exchanges.

Ejemplos: iShares Bitcoin Trust (IBIT), Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC).

Ventajas:

• Operativa muy sencilla desde un bróker tradicional

• Integración fiscal y contable clara

• No requiere conocimientos técnicos

Desventajas:

• No posees Bitcoin, posees un producto financiero

• No tienes autocustodia ni control sobre las claves

• Dependencia total del sistema financiero tradicional

Qué aprovechas de Bitcoin:

• La revalorización del precio.

Qué pierdes:

• Soberanía financiera

• Resistencia a la censura

• Posibilidad de usar Bitcoin como red monetaria

2. Comprar Bitcoin y dejarlo en un exchange

En este modelo compras Bitcoin en un exchange centralizado y lo mantienes allí, bajo custodia de la plataforma.

Ejemplos de exchanges: Coinbase, Binance, Kraken, Bitvavo, Bit2Me, Relai, Robinhood, etc.

Ventajas:

• Fácil de usar

• Liquidez inmediata

• Adecuado para empezar

• Estás comprando Bitcoin real

Desventajas:

• Las claves no son tuyas, no tienes la custodia

• Riesgo de quiebra, bloqueo o congelación de fondos

• Dependencia regulatoria

Qué aprovechas de Bitcoin:

• Exposición directa al activo

• Posibilidad de moverlo posteriormente

Qué pierdes:

• Autocustodia real

• Protección frente a terceros

3. Comprar Bitcoin (en un exchange, como antes) y guardarlo en una cold wallet

Aquí sigues comprando Bitcoin en un exchange, pero lo retiras a una wallet bajo tu control.

Ejemplos de cold wallets: Jade, Ledger, Trezor, BitBox. Tienes esta formación donde hablamos de este tema y de Jade.

Ventajas:

• Tú controlas las claves privadas

• Máxima soberanía financiera

• Reducción del riesgo de terceros

Desventajas:

• Mayor responsabilidad personal

• Riesgo de pérdida si no gestionas bien copias de seguridad

• Curva de aprendizaje

Qué aprovechas de Bitcoin:

• Precio

• Autocustodia

• Resistencia a la censura

Qué pierdes:

• Comodidad absoluta

• Delegación del riesgo

• Privacidad total

4. Comprar Bitcoin de forma anónima y guardarlo en cold wallet

Este modelo busca maximizar privacidad y soberanía.

Ejemplos de plataformas P2P (Peer to Peer): HodlHodl, Peach Bitcoin.

Ventajas:

• Mayor privacidad

• Menor dependencia del sistema financiero

• Control total del activo

Desventajas:

• Proceso más lento

• Menor liquidez y más comisiones

• Requiere más conocimientos

Qué aprovechas de Bitcoin:

• Precio

• Autocustodia

• Privacidad

• Filosofía original de Bitcoin

Es decir, tienes todas las ventajas que Bitcoin puede ofrecer.

Qué pierdes:

• Simplicidad

• Rapidez operativa

Conclusión

No existe una forma universalmente mejor de exponerse a Bitcoin. Existe la forma que encaja con tu nivel de conocimiento, tu tolerancia al riesgo y tu visión del dinero.

ETF = comodidad
Exchange = transición
Cold wallet = soberanía
Compra anónima + cold wallet = Bitcoin en su máxima expresión

Entender estas diferencias te permite tomar decisiones conscientes y alineadas con lo que realmente quieres construir.

Si tienes cualquier duda, puedes compartirla con los miembros en el canal #bitcoin