Módulo 8 · Ten en cuenta los impuestos
Cómo tributan tus inversiones
Lección 8.1 · 8 minutos + vídeo de lectura · 30 minutos de acción
AL TERMINAR TENDRÁS
La lista de lo que tendrás que declarar de tus inversiones este año y en qué base tributa cada cosa.
Hay mucho miedo a los impuestos, y no hace falta. Son altos, eso es verdad, y poco se puede hacer salvo irse del país, que no es de lo que va el Club. Lo que sí está en tu mano es no pagar de más por no saber. Muchas malas decisiones financieras vienen de no entender la fiscalidad básica.
Los impuestos afectan a cuánto te queda de verdad, a cuándo te conviene vender, a qué productos elegir y a cómo planificas a largo plazo. Si los ignoras, solo duelen más después. Te basta con un criterio básico, y eso es lo que tienes en esta lección.
IDEA CLAVE
El largo plazo también ayuda con los impuestos: menos compras y ventas, menos errores y menos impuestos por el camino.
Esta lección resume la fiscalidad general española en 2026. Si vives en el País Vasco o Navarra, o fuera de España, las reglas cambian.
Acumulación y distribución
Hay dos conceptos que lo cambian todo. Las inversiones de acumulación no te reparten nada: el beneficio se queda dentro y la inversión sube de valor. Es el caso de la mayoría de fondos indexados. Solo tributas el año en que vendes.
Las inversiones de distribución te reparten rendimientos cada cierto tiempo: dividendos, intereses de una cuenta remunerada o de un depósito, crowdfunding o el alquiler de un piso. Tributan cada año, aunque no vendas nada.
Las dos bases del IRPF
Hacienda separa lo que ganas en dos partes.
En la base general declaras tu sueldo y tus bonus, lo que ganas como autónomo, los alquileres de inmuebles y lo que rescatas de un plan de pensiones. La escala depende de tu comunidad autónoma. Como referencia, sumando la parte estatal y una autonómica media, va del 19 % al 47 %:
•
Hasta 12.450 €: 19 %.
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De 12.450 a 20.200 €: 24 %.
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De 20.200 a 35.200 €: 30 %.
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De 35.200 a 60.000 €: 37 %.
•
De 60.000 a 300.000 €: 45 %.
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Más de 300.000 €: 47 %.
En la base del ahorro declaras los intereses de cuentas y depósitos, los dividendos, lo que ganas al vender acciones, fondos o ETFs, lo que ganas al vender un inmueble, el crowdlending y los bonos de bienvenida por invitar a amigos a una plataforma. Sus tramos son:
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Hasta 6.000 €: 19 %.
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De 6.000 a 50.000 €: 21 %.
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De 50.000 a 200.000 €: 23 %.
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De 200.000 a 300.000 €: 27 %.
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Más de 300.000 €: 30 %.
Las dos escalas son progresivas: cada porcentaje se aplica solo a la parte de tu base que cae en ese tramo.
EJEMPLO
Laura tiene una base liquidable general de unos 30.000 € (su sueldo, una vez restadas cotizaciones y reducciones). Con la escala de referencia paga alrededor de 6.100 € de IRPF, un 20 % de media, y cada euro extra de sueldo le tributa al 30 %. Si cobra 1.000 € en dividendos, paga 190 €, un 19 %. Ganar dinero con tus inversiones tributa menos que ganarlo con tu trabajo.
Cinco reglas que te ahorran dinero
1.
Traspasos entre fondos: puedes pasar tu dinero de un fondo de inversión a otro sin tributar. Con los ETFs y las acciones no se puede.
2.
Compensar pérdidas: si vendes algo con pérdidas, puedes restarlas de tus ganancias del año, y lo que sobre, hasta un 25 % de tus intereses y dividendos. Lo que no puedas compensar te dura cuatro años.
3.
La regla de los dos meses: si vendes con pérdidas y vuelves a comprar lo mismo en los dos meses anteriores o posteriores, no puedes usar esa pérdida hasta que vendas lo recomprado.
4.
Dividendos de fuera: muchos países retienen un porcentaje en origen. Puedes deducir parte en tu declaración para no pagar dos veces, con un límite.
5.
Planes de pensiones: lo que aportas, hasta 1.500 € al año (más si aporta tu empresa o eres autónomo con un plan simplificado), reduce tu base general. Al rescatarlo, todo tributa en la base general.
Si tienes cuentas, valores o inmuebles en el extranjero por más de 50.000 € en alguno de esos bloques, tienes que presentar el modelo 720, que es informativo. Si tienes criptomonedas en plataformas extranjeras por más de 50.000 €, el modelo 721.
En esta masterclass entramos en detalle en la fiscalidad de las inversiones:
TU ACCIÓN · 30 MINUTOS
1
Haz la lista de tus inversiones y marca cuáles son de acumulación y cuáles de distribución.
2
Apunta qué tendrás que declarar este año: intereses, dividendos, ventas con ganancias o pérdidas y alquileres.
3
Si tienes más de 50.000 € fuera de España, comprueba si te toca el modelo 720 o el 721.
4
Rellena el activo Mapa fiscal personal para tenerlo todo en una página.
YA LO TIENES CUANDO
Sabes qué vas a declarar, en qué base tributa cada cosa y si te afecta algún modelo informativo.
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Recursos
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Mapa fiscal personal, el activo con la plantilla y la calculadora de tramos.
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